Фонд проблемных кредитов как главная компания по управлению стрессовыми активами Казахстана пытается «вытащить» финансовые организации из кризисной ямы, при этом не оказывая на экономику негативного влияния. Однако, вопрос убыточности квазигоскомпаний, и в частности ФПК, периодически поднимается в обществе.
В мировой практике компании по управлению активами (или КУА) создаются правительствами для оздоровления финансовой системы и сокращения госрасходов на устранение последствий кризиса. Приобретая токсичные займы банков, КУА обеспечивают экономическую безопасность страны, поскольку рост уровня проблемных займов в системе может привести к дефолту банков, снижению притока инвестиций и стагнации экономики.
При этом показатели возвратности средств у КУА, согласно исследованиям Всемирного банка, варьируется от 16 до 58 процентов. Это связано с неликвидностью передаваемых в КУА активов, а также с их трансфертной ценой – учитывая, что правительства стран преследует задачу предотвратить дефолт банков и всей финансовой системы в посткризисный период, активы, как правило, выкупаются по цене выше их рыночной стоимости.
В 2017-2019 годы организация приобрела стрессовые портфели у БТА и Цеснабанка, отличавшиеся разнородностью и низким качеством активов. После их переоценки ФПК был вынужден признать существенные убытки. Тем не менее, реализация сделки с БТА позволила избежать краха системообразующего банка, а сделка с Цеснабанком способствовала реанимации сельскохозяйственной отрасли и привлечению в банк нового инвестора.
После выкупа активов ФПК приступил к управлению – реструктуризации и взысканию задолженности, а также реализации имущества. С момента начала управления активами организация обеспечила вовлечение в экономику активов на сумму 388 миллиардов тенге, обеспечила налоговые поступления на сумму свыше 25 миллиардов тенге, способствовала созданию и сохранению свыше 260 тысяч рабочих мест и направила в Нацфонд 42 миллиарда тенге.
Кроме того, ФПК осуществил передачу ряда социально-значимых активов, включая простаивающие предприятия и земельные участки, в государственную собственность.
При этом создание КУА является не единственным методом вывода токсичных активов из системы, отмечая тенденцию развития вторичного рынка стрессовых активов по всему миру, включая и Казахстан.
С более подробной информацией можно ознакомиться на сайте фонда.
По сообщению сайта Tengrinews