Обзор рынков, подготовленный аналитиками Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
По итогам торгов во вторник пара USDKZT немного
снизилась – до отметки 449,24 тенге за доллар (-1,29 тенге). При этом
объем торгов особо не изменился и составил 121,8 млн долларов (-4,0
млн). Укрепление курса нацвалюты происходило вопреки падению котировок
нефти и бегству инвесторов от риска на мировых рынках (см.
ниже). На стороне тенге, вероятно, выступают конвертация трансфертов из
Нацфонда, обязательная продажа валютной выручки квазигоссектором, а
также приближение пика квартального фискального периода (25.05). На этом
фоне эластичность курса к изменениям внешней среды до конца месяца
останется невысокой.
На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:44 ALA) торгуется на уровне 449,05 тенге за доллар.
Диаграмма 1. USDKZT
Источник: KASE
Денежный рынок
Стоимость «коротких денег» на KASE во вторник
продемонстрировала разнонаправленное движение: доходность однодневных
операций репо снизилась до 15,84% годовых (-4 б.п.), а привлечение
ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка
14,28% годовых (+46 б.п.). При этом объем торгов на рынке продолжает
оставаться вблизи средних значений текущего года – 630,6 млрд тенге
(-6,3 млрд). Напомним, среднесуточный объем торгов на рынке составляет
656,5 млрд тенге.
В то же время во вторник на недельных депозитах в НБРК были размещены 238,0 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75% годовых. На этом фоне совокупный объем изымаемой краткосрочной ликвидности из рынка приблизился к отметке 4,9 трлн тенге.
Фондовый рынок
По итогам торгов во вторник индекс KASE снизился
до 3 589,6 пункта (-0,30%), растеряв весь рост понедельника. Под
давлением продавцов оказались акции Kcell (-2,0%). Изменения в остальных
инструментах индекса не превысили 0,6%. Отметим, что в среду пройдет
ГОСА Kcell (18.05), где будет решаться вопрос выплаты дивидендов. Ранее
совет директоров сотового оператора связи рекомендовал общему собранию
акционеров не выплачивать дивиденды по простым акциям из-за расходов на
внедрение 5G в стране.
Из событий на долговом рынке отметим размещение МФО KMF однолетних облигаций на сумму 10,0 млрд тенге под 20,0% годовых.
Мировой рынок
По итогам торгов во вторник ключевые американские
фондовые индексы снизились в пределах 0,2-1,0% на фоне сохраняющейся
неопределенности по потолку госдолга и неоднозначной макростатистики.
Отметим, что встреча президента США Джо Байдена с лидерами американского
конгресса по вопросу повышения потолка госдолга не внесла ясности по
решению вопроса. Так, республиканцы в конгрессе требуют значительного
сокращения расходов в обмен на повышение потолка госдолга, тогда как
демократы призывают его повысить без каких-либо дополнительных
требований, с учетом предстоящих в следующем году выборов. Между тем
розничные продажи в США в апреле выросли на 0,4% по сравнению с
предыдущим месяцем и при ожиданиях их повышения на 0,8%. В то же время
объем промпроизводства в стране в апреле вырос на 0,5% по сравнению с
предыдущим месяцем и при ожиданиях нейтральной динамики показателя.
Нефть
Цены на нефть марки Brent во вторник снизились до
74,73 доллара за баррель (-0,66%). Помимо, в целом, слабых макроданных
из США, давление на рынок оказал неожиданный рост запасов сырья в этой
стране. Так, по данным Американского института нефти, запасы сырья в США
выросли на прошлой неделе на 3,7 млн баррелей при ожиданиях падения
показателя на 1,3 млн барреля. Между тем, по данным МЭА, в апреле РФ
экспортировала больше нефти, чем за любой месяц с момента начала ее
военных действий в Украине (8,3 млн баррелей в сутки). При этом около
80% поставок приходятся на Китай и Индию. Кроме того, средняя цена
экспортной российской нефти с погрузкой на судно составила в апреле 2023
года 60,12 долларов за баррель, превысив потолок цен, установленный
западными санкциями.
Российский рубль
Российский рубль во вторник вновь ослаб на фоне
усиления санкционного давления, а также продолжающегося выхода
иностранных компаний из российского бизнеса. Пара USDRUB выросла во
вторник до 80,40 рубля за доллар (+1,6%). Отметим, министры финансов G7
договорились усилить обмен данными о возможном уклонении от санкций
против РФ и следить за эффективностью ограничений на цены на российскую
нефть и нефтепродукты. Кроме того, ЕС рассматривает возможность введения
ограничений на экспорт некоторых товаров в страны, которые могут
реэкспортировать подсанкционную продукцию в РФ. В то же время власти РФ
согласовали продажу российских активов германского автоконцерна
Volkswagen структуре дилерского холдинга Авилон по цене до 125 млн евро.
На рынке США начался новый виток распродаж акций региональных банков
На рынках ожидают данные по инфляции в США
Вложения нерезидентов в госдолг РК с начала года выросли на 126 млрд тенге
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz