Tazabek — С ростом осознания необходимости перехода к устойчивой экономике и сокращения выбросов углекислого газа, зеленые облигации становятся важным инструментом для финансирования экологически чистых проектов, считает экономист Нургуль Акимова.
По ее мнению, смарт-контракты и IoT в зеленые облигации могут помочь преодолеть проблемы «зеленого камуфляжа» (greenwashing) и недостаточности зеленых облигаций, а также способствовать достижению климатических целей, установленных Парижским соглашением.
В 2021 году объем углеродных кредитов, выпущенных независимыми механизмами, увеличился на 88%, при этом общая стоимость превысила 1 миллиард долларов США. Этот рост свидетельствует о растущем интересе к углеродным кредитам как к инструменту для достижения климатических целей и компенсации выбросов углерода, рассказала она.
Объем эмиссии углеродных кредитов в 2021 году распределился следующим образом:
· CDM (11%)
· Climate Action Reserve (1%)
· American Carbon Registry (2%)
· Gold Standard (9%)
· Verified Carbon Standard (62%)
· California Offset Program (3.6%)
· Australia Emission Reduction Fund (3.6%)
· Taiwan Offset Program (2.6%)
С момента выпуска первой зеленой облигации Европейским инвестиционным банком в 2007 году, общий объем выпуска зеленых облигаций достиг 1,6 триллиона долларов США. В 2021 году выпуск зеленых облигаций увеличился на 75% по сравнению с предыдущим годом, превысив 500 миллиардов долларов США.
Диапазон цен: от 5 до 100 долларов США за тонну CO2e (на 1 апреля 2022 года).
Основные рынки: Европейская система торговли выбросами (EU ETS), Китайская национальная система торговли выбросами, Калифорнийская программа ограничения выбросов и торговли и др.
Зеленые облигации — это долговые инструменты, средства от которых направляются исключительно на финансирование экологически устойчивых проектов. Введение Принципов Зеленых Облигаций (GBP) в 2014 году помогло установить стандарты для выпуска зеленых облигаций, однако проблема отсутствия единого глобального стандарта остается актуальной.
Смарт-контракты представляют собой цифровые контракты, автоматически выполняющие условия сделки при наступлении определенных условий, что снижает необходимость в посредниках и повышает прозрачность. IoT позволяет в реальном времени отслеживать экологические результаты, связанные с использованием средств от зеленых облигаций, предоставляя инвесторам точную информацию о воздействии их инвестиций.
Для понимания механизма работы зеленых финансовых инструментов рассмотрим два прототипа зеленых облигаций с использованием смарт-контрактов и IoT, разработанные Goldman Sachs, Allinfra и Digital Asset, а также InterOpera, Krungthai Bank, Samwoo и Sungshin Cement.
Прототип 1: Goldman Sachs, Allinfra и Digital Asset
Прототип использует блокчейн-платформу для токенизации зеленых облигаций и смарт-контрактов для автоматического выполнения условий сделки. IoT-устройства обеспечивают реальное время отслеживания экологических результатов, что повышает прозрачность и снижает риск «зеленого камуфляжа».
Процесс эмиссии включает автоматическое распределение и продажу облигаций и углеродных кредитов, что значительно сокращает время и затраты на выпуск. Смарт-контракты обеспечивают прозрачность и надежность выполнения условий сделки.
Использование IoT позволяет в реальном времени отслеживать выполнение экологических обязательств, что повышает доверие инвесторов и снижает риск двойного учета углеродных кредитов.
Прототип 2: InterOpera, Krungthai Bank, Samwoo и Sungshin Cement
Прототип использует межоперабельную блокчейн-платформу, объединяющую смарт-контракты и API-технологии для отслеживания, передачи и учета углеродных кредитов на протяжении всего жизненного цикла зеленых облигаций.
Прототип демонстрирует способность обеспечить эффективный процесс выпуска и обращения зеленых облигаций, минимизируя необходимость в посредниках и снижая операционные риски.
Благодаря использованию IoT и смарт-контрактов, инвесторы получают прозрачный и надежный инструмент для мониторинга экологического воздействия их инвестиций, что способствует развитию доверия и устойчивости рынка зеленых облигаций.
Исходя из разных параметров инновационных решений можно предположить, что интеграция смарт-контрактов и IoT в структуру зеленых облигаций значительно улучшает их эффективность и надежность. Прототипы, демонстрируют потенциал этих технологий для повышения прозрачности и экологической целостности зеленых облигаций, что способствует достижению климатических целей, установленных Парижским соглашением.
В связи с вышеизложенным рекомендуется расширять использование смарт-контрактов и IoT для других типов экологически устойчивых финансовых инструментов. Необходимо разработать единые глобальные стандарты для зеленых облигаций и углеродных кредитов для снижения рисков и повышения доверия инвесторов. Рекомендуется активизировать партнерство между государственными и частными организациями для развития и внедрения инновационных технологий в области устойчивого финансирования.
За последними событиями следите в Телеграм-канале @tazabek_official
По сообщению сайта Tazabek