Фото: Руслан Пряников
По данным АРРФР, в ноябре 2024 года количество счетов в системе номинального держания Центрального депозитария достигло 3,429 млн, из которых количество субсчетов клиентов депонентов составило 684,9 тыс., а лицевых счетов, открытых брокерами и учитываемых через агрегированные омнибус-счета – 2,744 млн (рост на 56,9% или 994,6 тыс. с начала 2024 года). В беседе с корреспондентом центра деловой информации Kapital.kz продакт-оунер дирекции инвестиционного бизнеса Банка ЦентрКредит (БЦК) Куандык Жанайдаров рассказал о причинах роста количества розничных инвесторов в Казахстане, с чего вообще следует начинать тем, кто намерен инвестировать, а также о том, акции каких компаний чаще всего покупают клиенты БЦК.
— Куандык, в последние годы мы видим активный рост количества розничных инвесторов. На ваш взгляд, почему так происходит и сколько еще мы будем наблюдать такой тренд?
— Это связано с разными факторами, включая технологическую готовность – мобильные приложения в последние годы сильно развились. В целом сейчас заметен тренд на повышение финансовой грамотности: люди все чаще задумываются не только о том, как сохранить и оптимизировать расходы, но и как приумножить капитал. При этом инвестиционные инструменты становятся доступнее – многие финансовые сервисы интегрировали в свои приложения разделы по инвестициям. Это формирует привычку интересоваться рынком, анализировать стоимость акций крупных компаний, таких как Apple и Nvidia, и понимать, как работают финансовые механизмы.
Помимо этого, рост количества розничных инвесторов связан с доступностью, а также тем, что государство работает в направлении повышения финансовой грамотности. Еще один фактор – новостной фон.
— Акции каких компаний чаще покупают ваши клиенты?
— На казахстанском рынке есть основные компании – условно, голубые фишки – это КазМунайГаз, банки и так далее. Для тех, кто не хочет думать, что покупать — есть паевой инвестиционный фонд (средства инвесторов объединяются для дальнейшего размещения профессиональными управляющими в ценные бумаги для получения дохода – Ред.) от BCC Invest.
Плюс в прошлом году мы запустили доступ к сектору казахстанской биржи KASE Global – там торгуются топовые, самые ликвидные компании американского рынка: Apple, Tesla, Nvidia, Amazon, Google, Microsoft, Coca-Cola. То есть доступны практически все компании, которые на слуху – их можно купить на казахстанской бирже без каких-либо дополнительных действий, в том же самом брокерском счете. И все это доступно прямо в мобильном приложении bcc.kz.
В целом клиенты чаще выбирают те же акции, которые популярны в Америке: Apple, Nvidia, Tesla, Microsoft – то есть самые ликвидные. В последнее время также очень популярный инструмент на KASE Global – фонд на биткоин BITO. Люди, у которых нет возможности разбираться в криптовалютах и криптобиржах, могут зайти на обычный брокерский счет и купить его.
Мы также активно работаем над тем, чтобы дать доступ в этом году на международный рынок, а именно – на NYSE и NASDAQ. Это основные биржи, на которых торгуются не только американские, но и в целом международные компании. Там другая ликвидность, проходят гораздо бо́льшие объемы.
Сейчас на KASE Global доступны порядка 50 бумаг, а на международном рынке – несколько сотен. Но преимущество казахстанских бирж в том, что они легальны в рамках законодательства РК, и там есть налоговые льготы. Если вы продали в плюс акцию Apple на казахстанской бирже, налога на прирост стоимости не будет. А если вы торгуете на американской бирже, то это иностранная юрисдикция, и там уже могут возникать налоги – это надо иметь в виду.
— С чего вообще следует начать тем, кто намерен инвестировать?
— Для начала – это стандартный совет – нужно озаботиться некоей финансовой подушкой безопасности. Могут возникнуть непредвиденные обстоятельства, а инвестиции должны быть на долгий период – лишний раз их лучше не трогать. Это самый базовый совет – чтобы не пришлось продавать свой инвестиционный портфель в неудобный момент.
Еще нужно понять, что вы хотите: целеполагание – это вообще основа инвестиций. Многие думают, что надо выбрать лучшего брокера или бумагу, но без понимания ради чего вы это делаете, вопросы будут возникать дальше. Например, продавать или держать акцию, которая выросла в цене на 20%. Человек думает: «Сейчас продам – вырастет еще на 20%, не продам – она, может быть, упадет». То есть у человека, который не понимает, с какой целью он купил эту акцию, вопросы будут возникать каждый день, и это будет изматывать.
Нужно понять, чего именно вы хотите – у каждого человека это может быть своё. Например, вы планируете учебу вашего ребенка где-нибудь в США – значит, вам нужно инвестировать в долларах. Кто-то хочет переехать в Европу, кто-то – остаться в Казахстане. Тогда в первом случае лучше больше смотреть на инструменты в евро, во втором – на тенговые. У всех также свой горизонт планирования. Не бывает универсальных решений, что всем нужно покупать акции какой-то одной компании – надо сначала понять, чего вы хотите.
Также нужно понимать, что инвестиции в целом связаны с разными рисками: геополитическими, валютными, рисками компании, дефолтов, мошенничества – это тоже необходимо изучать. Более высокая доходность ходит рука об руку с более высоким риском. Еще один нюанс инвестиций – негарантированная доходность. И главный принцип – это диверсификация: не класть все яйца в одну корзину. Какой бы хороший ни был инструмент, всегда лучше диверсифицировать, потому что есть огромное количество примеров – можете почитать про дело Enron.
— Как начать инвестировать через приложение bcc.kz?
— В Банке ЦентрКредит начать инвестировать очень просто – достаточно открыть брокерский счет через мобильное приложение bcc.kz в разделе «Инвестиции», что занимает всего несколько минут. После этого счет нужно пополнить. В приложении это так же просто, как перевод между счетами, и деньги зачисляются мгновенно без комиссии.
Процесс покупки ценных бумаг предельно прост: выберите интересующую акцию или фонд, укажите количество и цену, затем подтвердите сделку СМС-кодом. После этого заявка отправляется на биржу и исполняется автоматически при наличии подходящего предложения.
При этом важно учитывать график торгов: сделки с иностранными активами на KASE Global проходят с 11:30 до 22:00, а операции с локальными ценными бумагами – с 11:30 до 17:30 в рабочие дни.
— Вы отметили, что одним из факторов развития рынка стали технологии. Когда в БЦК начали развивать это направление – розничные инвестиции через мобильное приложение?
— Активно начали развивать примерно во второй половине 2022 года. IPO КазМунайГаза был первым проектом, в рамках которого в мобильном приложении БЦК можно было открыть брокерский счет и подать заявку на покупку акций. Раньше группа Банка ЦентрКредит предлагала клиентам дочернюю компанию BCC Invest, в которой тоже можно было открыть счет. Но именно в самом банке (БЦК получил лицензию на оказание брокерских услуг) для массового клиента осенью 2022 года сделали достаточно быстро все необходимые доработки перед IPO КМГ.
Клиенты увидели, что это достаточно интересный продукт – направление стало развиваться. Летом 2023 года мы дали доступ ко вторичным торгам на KASE, то есть к акциям топовых казахстанских компаний. Спустя год мы предоставили доступ к сектору KASE Global, то есть к акциям американских компаний – это было в рамках обновления всего мобильного приложения bcc.kz. Мы видим, что клиенты интересуются, задают вопросы, особенно – о дивидендах, потому что акция – это не просто бумага, а доля в бизнесе, прибыль от которого хочется получить.
— Чем ваше приложение отличается от приложений других банков и компаний? Что можно назвать вашим конкурентным преимуществом?
— На данный момент в рамках поддержки фондового рынка, инвесторов мы обнулили все комиссии до 30 июня 2025 года. И, по сути, это сейчас уникальное предложение на рынке: 0% комиссия за открытие брокерского счета, моментальное пополнение, безлимитное снятие средств, хранение ценных бумаг и обслуживание счета. Это позволяет нашим клиентам сосредоточиться на инвестициях, а не на дополнительных расходах, что особенно важно в условиях текущего рынка.
— Что важно учитывать при разработке подобных приложений? Какие процессы можно упростить для розничных инвесторов?
— В целом нужно учитывать, что для неподготовленного клиента терминология достаточно сложная: что такое биржевой стакан (список лимитных заявок на покупку и продажу ценных бумаг – Ред.) – многие клиенты не понимают, почему какая-то заявка на покупку акций может не исполняться. Здесь нужно планомерно объяснять, что это фондовый рынок: вы покупаете акции не у банка или брокера, а у другого инвестора/продавца – предложений может не быть. Поэтому в целом надо учитывать, что бо́льшая часть клиентов погружена в тему неглубоко, и здесь нужно все объяснять.
Например, в нашем мобильном приложении мы стараемся объяснить понятным языком, что значит режим Т+2. Почему клиент, допустим, купил акцию (его заявка исполнена), но не может ее сейчас продать: она зачислится только через два дня. Либо человек продал акцию и спрашивает, почему не может сразу вывести деньги. Мы объясняем про биржевой режим и так далее. Но хотим дать возможность клиентам не ждать эти два дня – мы сейчас активно над этим работаем. Планируем сделать все в режиме реального времени: чтобы можно было покупать, продавать и выводить деньги практически сразу.
— Какие новые функции планируется внедрить в мобильном приложении?
— Помимо того, что мы сейчас активно работаем над доступом к международным рынкам NYSE и NASDAQ, в скором времени планируем добавить в приложении график исторических цен на акции – сейчас у нас этого пока нет. Это помогает клиентам в выборе, решении купить/продать. Также мы планируем добавить историю полученных дивидендов в разбивке по месяцам/годам, компаниям, валютам. Сейчас клиент может увидеть полученные дивиденды только в общем разделе истории среди всех операций. Мы также видим, что есть большой запрос на повышение осведомленности – в планах сделать серию обучающих материалов.
Алина Алдамберген: Подошло время реального развития фондового рынка
Air Astana выкупила свои акции и ГДР на $5,7 млн
Air Astana выкупила свои акции и ГДР на $6,2 млн
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz