Стоковые изображения от Depositphotos
Kapital.kz
Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Навес предложения инвалюты продолжает сокращаться, что отражается в умеренном росте доллара. По итогам торгов четверга на KASE курс по паре USDKZT вырос до 519,19 тенге за доллар (+2,27) при среднем объёме торгов – 213,1 млн долларов (-6,7 млн). Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду более привлекательного курса ее приобретения, необходимости обслуживания внешнего долга и оплат импортных поставок перед завершением января. Негативным фактором также выступают растущие инфляционные ожидания на фоне дерегулирования цен на ГСМ, роста цен на ЖКУ, а также обсуждаемых значительных изменений в налоговой системе.
В фокусе внимания в конце месяца традиционно выступают данные об инфляции за январь, объёмах конвертции средств Нацфонда за январь и на февраль, объёме вложений нерезидентов в госдолг РК.
Диаграмма 1. Курс USDKZT:
Источник: KASE
Индикативные ставки денежного рынка в четверг показали небольшое разностороннее изменение (TONIA – снизилась с 14,46 до 14,41%, но SWAP-1D – выросла c 10,39 до 10,43%) на фоне невысокого спроса на краткосрочную ликвидность (объём торгов – 542,9 млрд) и её структурного профицита в системе. Отметим, что открытая нетто-позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи отметки 7,8 трлн тенге.
Волна фиксации прибыли продолжилась на фондовом рынке: в четверг индекс KASE опустился до 5 637,2 пункта (-0,56%) при объёме торгов 826,0 млн тенге (+14,5%). Продажи проходили широким фронтом (9 из 10 инструментов индекса завершили день в «красной» зоне). В условиях нейтрального новостного фона продажи могли происходить из-за фиксации прибыли и неоднозначного аппетита к риску на мировых рынках капитала накануне.
Цены на нефть Brent завершили торги четверга ростом до отметки 75,9 доллара за баррель (+0,4%). Рост цен мог происходить на ожиданиях скорого введения тарифов новой администрацией Белого дома против Канады и Мексики, двух крупных экспортёров сырья в США (ежедневно Канада экспортирует в США 4 млн баррелей, Мексика – 0,5 млн баррелей). Эти меры могут быть объявлены уже завтра. В фокусе внимания нефтяного рынка – встреча альянса ОПЕК+, которая состоится в начале следующей недели.
Аппетит к риску в четверг поддерживали дезинфляционные статданные и сильная корпоративная отчетность. Так, темпы экономического роста в США в четвёртом квартале 2024 года замедлились до 2,3% по сравнению с 3,1% в третьем квартале, а количество обращений за пособием по безработице сохранилось выше отметки 200 тыс. (207 тыс. против показателя в 223 тыс. неделей ранее). Среди публикаций сильной корпоративной отчётности отметим финрезультаты Apple, Intel и International Business Machines. К данному моменту свои финрезультаты опубликовали уже более 30% компаний из индекса S&P 500, 77% из которых превзошли ожидания аналитиков.
Сегодня в фокусе внимания – данные о доходах американцев в декабре, а также отчетность Chevron и Exxon Mobil.
В безрисковых инструментах наблюдался высокий интерес к золоту (+1,9%), которое установило новый исторический рекорд в 2 850 долларов за унцию на фоне заявлений Донаьда Трампа о наложении 100% тарифов на страны БРИКС, если те продолжат предпринимать действия по дедолларизации.
Фондовые индексы США выросли на фоне отчетов крупных компаний
Center of attention: Дональд Трамп остается главным ньюсмейкером для рынков
В фокусе внимания рынков — заседания ФРС, ЕЦБ и Банка Канады
Подпишитесь на недельный обзор главных казахстанских и мировых событий
По сообщению сайта kapital.kz